已知A股票的预期收益率为10%,收益率的标准差为7%,B股票的预期收益率为15%,收益率的方差为6%,A、B两种股票的投资股数比例为3:2,投资时每股价格比例为4:3,不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为0.8。
要求:
(1)假设无风险收益率为4%,A股票风险价值系数为0.2,计算A股票的风险收益率与必要收益率;
(2)计算两种股票的资产组合的预期收益率;
(3)计算两种股票的资产组合收益率的方差。
已知甲股票的β系数为1.2,证券市场线的斜率为8%,证券市场线的截距为2.4%,资本资产定价模型成立,乙股票收益率与市场组合收益率的协方差为6.3%,市场组合收益率的标准差为30%。要求:(1)根据题中条件确定市场风险溢酬;(2)计算无风险收益率以及甲股票的风险收益率和必要收益率;(3)计算甲股票的预期收益率;(4)计算市场平均收益率;(5)计算乙股票的β系数;(6)如果资产组合中甲的投资比例为0.4,乙的投资比例为0.6,计算资产组合的β系数以及资产组合的必要收益率;(7)在第6问中,假设资产组合收益率与市场组合收益率的相关系数为0.8,计算资产组合收益率的标准差;(8)如果甲股票收益率标准差为18%,乙股票收益率的标准差为10%,资产组合中甲的投资比例为0.3,乙的投资比例为0.7,资产组合收益率的标准差为8.5%,计算甲乙股票收益率的协方差;(9)根据第8问计算甲乙股票收益率的相关系数;(10)根据第2问、第3问和第8问,计算甲股票的风险价值系数。
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甲投资者现在打算购买一只股票,已知A股票过去五年的收益率分别为:-2%,5%,8%,10%,4%;B股票为新发行的股票,预计未来收益率为15%的可能性为40%,未来收益率为4%的可能性为35%,未来收益率为-6%的可能性为25%。要求:(1)计算A、B股票的预期收益率;(2)计算A、B股票收益率的标准差;(3)计算A、B股票收益率的标准离差率,并比较二者的风险大小;(4)如果甲是风险中立者,回答甲投资者会选择哪只股票。
已知股票A的预期收益率为8%,股票B的预期收益率为10%,股票A目前的市价为15元,股票B目前的市价为20元,某投资人购买了400股A股票和200股B股票,构成一个资产组合。要求计算下列指标:(1)资产组合中股票A和股票B的投资比重;(2)资产组合的预期收益率。
有A、B两只股票,A股票的预期收益率是15%,B股票的预期收益率为20%,A股票的标准差是0.04,β值是1.2;B股票的标准差是0.06,β值是1.80如果大盘的标准差是0.03,则大盘与股票A的协方差是()。A:0.0008 B:0.0011 C:0.0016 D:0.0017
已知在某股票市场上预期某只股票未来能够取得10%收益率的概率为0.4,遭遇-5%收益率的概率为0.6,则该股票的期望收益率为()。A:1% B:2% C:3% D:4%
若目前无风险资产收益率为5%,整个股票市场的平均收益率为15%, B公司的股票预期 收益率与整个市场平均收益率之间的协方差为250,整个股票市场平均收益率的标准差为20,则 B公司股票的必要收益率为( ) A.15% B.12% C.11.25% D.8%
若目前无风险收益率为5%,整个股票市场的平均收益率为15%,B公司的股票预期收益率与整个市场平均收益率的协方差为250,整个股票市场平均收益率的标准差为20,则B公司股票必要收益率为()。A.15% B.12% C.11.25% D.8%